“現(xiàn)有零售藥店的連鎖率還很低，藥品零售市場的發(fā)展會逐漸從門店數(shù)量增長向連鎖化集中度提升轉(zhuǎn)變。未來三五年，仍是藥店間整合、并購、重組的黃金時代。”日前，老百姓大藥房董事長謝子龍在接受21世紀經(jīng)濟報道記者專訪時做出預判。

2017年是中國藥店連鎖化的第22個年頭。走過前期“大魚吃小魚、快魚吃慢魚”式的圈地并購，加上近兩年老百姓、一心堂、益豐藥房等先后上市融資，PE、VC等各路資本大舉進入，我國藥店并購重組進入井噴期，原本零散的藥品零售市場迎來連鎖率逐年攀升。

在這股并購潮背后，破除以藥補醫(yī)、實行零差率、推進醫(yī)藥分開、兩票制等醫(yī)改政策的實施，使得公立醫(yī)院的處方圍墻逐步出現(xiàn)裂痕。如何在行業(yè)洗牌和專業(yè)化轉(zhuǎn)型的雙重夾擊下謀得一席之地，是當前連鎖藥店繞不開的課題。

并購圈地將持續(xù)

在國內(nèi)現(xiàn)有的醫(yī)藥零售格局中，老百姓大藥房是少數(shù)擁有全國性自營藥品零售網(wǎng)絡的企業(yè)之一，2015年登陸資本市場，牢據(jù)第一梯隊。

與一心堂的“少區(qū)域高密度網(wǎng)點”和益豐藥房的“以自建門店為主，兼并收購為輔”發(fā)展策略相比，老百姓大藥房的并購式擴張策略更為兇猛，其營銷網(wǎng)絡的跨幅也更大。

謝子龍告訴記者，在自營門店方面，老百姓大藥房采取的是直營和加盟并行模式，“老百姓大藥房”為直營門店，“老百姓健康藥房”為加盟門店。目前老百姓大藥房在全國共計擁有1800余家直營門店。

其中，分店加盟需要經(jīng)過一系列流程：投資咨詢、實地考察、資格審核、簽訂合同、繳納費用、總部培訓、店面裝修、開業(yè)。而加盟老百姓大藥房的硬件門檻不低，包括100平方米房屋；有國家認可的藥師或執(zhí)業(yè)藥師資格證；擁有經(jīng)營所在地食品藥品監(jiān)督管理局的批準并發(fā)給藥品經(jīng)營許可證等。

與此同時也大手筆開展并購。據(jù)不完全統(tǒng)計，老百姓大藥房自2005年以來進行了一系列股權及資產(chǎn)收購，在上市前夕已達到17起。登陸資本市場后，又斥資3.4億元收購蘭州惠仁堂65%股權，刷新連鎖藥店并購額最高紀錄。

謝子龍透露：“我們在選擇收購或并購對象時，堅持八個評估對象價值的指標，包括協(xié)同效應、網(wǎng)絡價值、提升空間、各級市場的龍頭企業(yè)等。另外堅持現(xiàn)有優(yōu)勢省份和城市優(yōu)先、空白地級以上龍頭企業(yè)優(yōu)先的并購思路，以及多元化策略現(xiàn)金+股權支付，可根據(jù)合作方需求，選擇對價款支付方式。”

其他連鎖藥店也沒有停下跑馬圈地的步伐。根據(jù)食藥監(jiān)局統(tǒng)計，2015年底全國零售連鎖企業(yè)數(shù)量為4981家，零售連鎖企業(yè)門店20.4萬家，單體藥店數(shù)量為24.3萬家，連鎖率45.5%。另據(jù)動脈網(wǎng)數(shù)據(jù)，我國零售藥店的連鎖率在2016年已屆55%左右，達到歷年以來最高。

即便如此，我國零售藥店連鎖率尚有較大提升空間。以美國市場為例，零售藥店連鎖率在75%左右；集中度上，CVS、Walgreens、Rite三家連鎖藥店巨頭占據(jù)了美國藥品零售市場75%以上份額，門店數(shù)量超過4000家。而我國零售連鎖藥店數(shù)量前十占有的市場份額還相對較低，門店數(shù)量也達不到全國覆蓋的標準。

“規(guī)模化的并購只是過程，整合優(yōu)化才是目的。我們搶占了多數(shù)省份布點管理總部的先機，并購整合方面才更容易發(fā)揮協(xié)同效應。隨著醫(yī)藥分開的推進，行業(yè)的專業(yè)服務價值將會日漸凸顯，專業(yè)化服務也會成為藥品零售行業(yè)未來轉(zhuǎn)型成敗的關鍵，并作為差異化競爭的根本。”謝子龍說。

處方外流機遇

在連鎖藥店跑馬圈地的背后，受醫(yī)藥政策、居民消費需求變化影響，藥店也在探索多元化服務，尤其是大中型連鎖藥店，逐漸延伸至藥事服務、藥品配送、慢病管理、DTP藥房、健康福利管理等。

康哲藥業(yè)商務和零售事業(yè)部總經(jīng)理駱旗指出：“處方藥在藥店的增長已經(jīng)高于OTC的增長，很多工業(yè)制藥企業(yè)開始重視零售端。但國家這兩年實行藥品一致性評價，我們看到是藥品質(zhì)量競爭會逐步替代價格競爭，意味著零售將來的發(fā)展是轉(zhuǎn)變?yōu)榉諏I(yè)化的過程。”

長期以來，公立醫(yī)院在處方藥市場牢牢占據(jù)主導地位，醫(yī)院處方更是難以流出，處方藥在藥房銷售中占比極低。但隨著醫(yī)藥分家、降低藥占比、流通兩票制等醫(yī)改政策落地，處方外流已是大勢所趨，將釋放千億級的市場。

“從藥店角度來看，是否影響醫(yī)生收入將成為處方外流的重要因素。”謝子龍告訴記者，醫(yī)院處方藥價格將面臨零差率、招標價格下降與按病種付費的三重壓力。同時，提高診療費、鼓勵多點執(zhí)業(yè)和民營醫(yī)院發(fā)展的三重引導，也將使院、批合作和院、店合作的形勢發(fā)生改變。

相應的，藥店也在思考如何提高專業(yè)服務和服務效率、尋找處方入口，并開展與醫(yī)院、醫(yī)生、藥廠合作。記者注意到，上市連鎖藥店早已試水連接藥品批發(fā)和終端醫(yī)療服務，初步實現(xiàn)連鎖藥店的服務化轉(zhuǎn)型。

其中，老百姓大藥房試點建設了9家“高血壓·糖尿病健康生活館”，以高血壓危險分級管理和糖尿病并發(fā)癥預防為核心開展慢病管理；益豐藥房非公開發(fā)行籌集資金建設O2O健康云服務平臺項目，并在大中型門店開始試點開設中西醫(yī)綜合門診部；一心堂則牽手健康之路，通過后者旗下的小薇問藥探索構(gòu)建“醫(yī)+藥”融合。

謝子龍告訴記者：“慢病服務的需求日益增大，單從糖尿病一項來看，醫(yī)生對患者的比例是1：500，未來慢病服務從醫(yī)院流向零售渠道是必然趨勢。從國外經(jīng)驗來看，GSP管理、品類管理、慢病管理、處方藥轉(zhuǎn)OTC銷售等是零售的熱門詞，這也相應要求連鎖的管控能力和店員素質(zhì)要提高。”

駱旗則進一步指出，“購藥的便利性和診療服務的便利性在患者中間的結(jié)合點越來越高，未來到底是醫(yī)療機構(gòu)替代，還是零售藥店同樣做醫(yī)療服務，這是藥品零售業(yè)發(fā)展最大的焦點。”