近段時間，各大跨國藥企陸續(xù)發(fā)布半年報，已有八大跨國藥企巨頭公布了最新的業(yè)績。受新冠肺炎業(yè)務調整、重磅藥物增長面臨不同境地影響，今年上半年，各大跨國藥企排名迎來新一輪洗牌，輝瑞憑借新冠肺炎疫苗翻身，自剝離普強業(yè)務后重奪冠軍寶座。諾華、強生受重磅產品快速增長拉動，業(yè)績迅速攀升。羅氏由于持續(xù)受生物類似藥沖擊，是目前已公布半年報中唯一一家業(yè)績出現(xiàn)負增長的藥企巨頭。

八大跨國藥企巨頭業(yè)績PK情況如何，各家重磅產品銷售呈現(xiàn)哪些趨勢，又有哪些產品釋放了強勁的增長潛力？

01、輝瑞：新冠疫苗銷售額將超修美樂

輝瑞上半年總收入為335億美元，同比增長68%。輝瑞業(yè)績大增主要是來自與BioNTech合作的新冠疫苗BNT162b2，其已成為輝瑞銷售額最高、增長最快的產品，上半年銷售額達113億美元。輝瑞預計2021年BNT162b2收入約為335億美元，這一數(shù)字高于此前第一季度報告發(fā)布時260億美元的預期。BNT162b2也將超越艾伯維的修美樂，成為史上銷售額最高的藥物。

輝瑞表示，將繼續(xù)推進mRNA新冠疫苗的監(jiān)管獲批。目前，德爾塔變異株導致的感染正在不少國家蔓延和激增。輝瑞發(fā)布的新數(shù)據顯示，第三劑新冠疫苗可以“強烈”增強對抗德爾塔變體病毒。輝瑞計劃最早將于今年8月向FDA提交第三劑藥物的緊急使用授權申請。

除了新冠疫苗，阿哌沙班、哌柏西利、恩扎魯胺等產品仍是拉動輝瑞業(yè)績增長的主要因素。不過，面對競品競爭，哌柏西利的銷售額持續(xù)放緩，美國市場出現(xiàn)下滑。此外，2020年銷售額超20億美元的JAK抑制劑托法替布銷售受阻，第二季度同比下降9%，美國市場下降15%。

02、諾華：基因療法今年或邁入“重磅炸彈”行列

諾華上半年營收為253.67億美元，同比增長7%。諾華業(yè)績主要受司庫奇尤單抗、沙庫巴曲纈沙坦等產品的強勁增長推動。司庫奇尤單抗上半年實現(xiàn)收入22.28億美元，同比增長19%，是諾華銷售額最高的產品。心衰新藥沙庫巴曲纈沙坦表現(xiàn)搶眼，上半年實現(xiàn)收入16.75億美元，同比增長46%，超越芬戈莫德，成為諾華銷售額第二高的藥品。

諾華治療脊髓性肌萎縮的基因療法Zolgensma上半年實現(xiàn)了6.34億美元的銷售額，增幅高達69%，預計今年將闖進10億美元大關。Zolgensma目前已在41個國家和地區(qū)獲得使用許可。根據諾華預測，2022年將會有15個國家/地區(qū)將其納入報銷范疇，有望成為拉動諾華業(yè)績增長的“重磅炸彈”。

03、強生：多款重磅產品表現(xiàn)搶眼

強生上半年總收入為456.33億美元，同比增長16.9%。強生的業(yè)務收入主要包括制藥、醫(yī)療器械和消費者保健，制藥業(yè)務上半年收入247.98億美元，增長13.3%。

強生的制藥板塊主要是由烏司奴單抗、達雷妥尤單抗、依布替尼、Tremfya、阿帕他胺等幾款產品高速增長推動，增幅分別為25.8%、52.2%、13.2%、16.2%、80%。

烏司奴單抗憑借在克羅恩病和潰瘍性結腸炎中的優(yōu)勢地位，成為目前強生最為倚重、銷售額最高的產品。不過，未來3年內該藥或將面臨生物藥類似藥以及競品的沖擊。達雷妥尤單抗全球市場表現(xiàn)強勁，是強生重磅藥物中增幅最高的產品，增速超50%，這也讓強生在多發(fā)性骨髓瘤（MM）市場繼續(xù)保持領軍地位。另外，阿帕他胺作為強生在前列腺癌領域繼阿比特龍后的另一款重磅品種，自2018年上市一直持續(xù)高速增長，是目前強生增長最快的產品。

不過，英夫利昔單抗因遭受生物類似藥沖擊，銷售額連年下滑。2016 年英夫利昔單抗達到銷售額峰值，約70億美元。今年上半年萎縮至16.65億美元，同比下降13.5%。

04、羅氏：“三駕馬車”銷售大跌，制藥業(yè)務微降

羅氏上半年收入為307億瑞士法郎，較上年增長8%。其中，制藥業(yè)務收入為216億瑞士法郎（235.63美元），下降3%。制藥業(yè)務下滑主要受到生物類似藥和新冠疫情的影響。不過幾款新藥增長強勁，正在抵消下滑頹勢。受生物類似藥影響，近年來，羅氏抗癌藥“三駕馬車”銷售額進一步大幅下跌。今年上半年，貝伐珠單抗、曲妥珠單抗、利妥昔單抗銷售額分別下滑40%、35%、41%。

與此同時，新獲批產品正在迎頭趕上。2012年之后獲批的產品上半年貢獻了超過110 億瑞士法郎的銷售額，增長30%，占制藥部門總銷售額50%以上。其中，多發(fā)性硬化癥藥物Ocrevus扛起大旗，銷售額達到24.38億瑞士法郎（26.57億美元），增幅23%，是羅氏上半年銷售額最高的產品。血友病藥物艾美賽珠單抗增長強勁，上半年銷售額同比增長45%，達到13.93億瑞士法郎（15.18億美元），成為羅氏增長最快的產品。PD-L1單抗阿替利珠單抗基于小細胞肺癌、三陰乳腺癌、肝細胞癌三大適應癥的獲批，上半年銷售額上漲29%，已躍升為羅氏TOP 5產品。

具體到中國市場，得益于帕妥珠單抗、艾樂替尼、阿替利珠單抗以及曲妥珠單抗的強勁銷售，上半年羅氏中國區(qū)制藥業(yè)務增長3%，收入達到17億瑞士法郎。

05、BMS：O藥恢復正增長

BMS上半年總收入為227.76億美元，同比增長9%。BMS業(yè)績增長主要來自來那度胺、阿哌沙班、納武利尤單抗、阿巴西普、泊馬度胺、達沙替尼和依匹木單抗這七大重磅產品的拉動，合計銷售額突破200億美元。

來那度胺是目前BMS銷售額最高的產品，上半年銷售收入為61.46億美元，同比增長6%，2021年將再創(chuàng)新高。抗凝藥物阿哌沙班上半年實現(xiàn)了56.78億美元的營收，同比增長18%，是BMS“重磅炸彈”中增速最快的產品。2020年該產品全球銷售額達到91億美元，預計2021年將躋身百億藥品。

明星抗腫瘤藥“O藥”納武利尤單抗2020年受疫情影響，銷售額首次出現(xiàn)下滑，今年上半年恢復正增長，同比增長6%，銷售額超過36億美元。不過幾大PD-1/L1正遭遇撤銷適應癥危機。日前，BMS 宣布自愿撤回O藥又一適應癥，即單藥治療先前接受索拉非尼治療后進展的肝細胞癌（HCC）患者。此前，O藥已宣布自愿撤回小細胞肺癌（SCLC）適應癥。

06、默沙東：新冠治療產品開發(fā)不順

默沙東上半年總收入為220.29億美元，同比增長12%。藥品業(yè)務上半年累計貢獻192.18億美元，同比增長12%。默沙東業(yè)績主要受帕博利珠單抗和HPV疫苗銷售拉動。

2020年，帕博利珠單抗（K藥）全球銷售額達到143.80億美元。今年上半年，K藥銷售收入為80.78億美元，同比增長21%。Gardasil 9/Gardasil上半年累計營收為21.51億美元，同比增長23%。

K藥也接連撤回了兩項適應癥。不久前，默沙東宣布自愿撤回在美國加速批準的用于治療在二線及后線治療后進展的PD-L1陽性局部晚期或轉移性胃及胃食管交界處（GEJ）腺癌。今年3月，默沙東在美國也撤回了用于小細胞肺癌治療的適應癥。

在產品開發(fā)方面，默沙東表示，將繼續(xù)推進腫瘤學產品組合的開發(fā)計劃，預計到2028年將有超過90個潛在的新適應癥獲批。

目前，默沙東營收主要依靠抗腫瘤產品和疫苗，最核心的產品為Keytruda，奧拉帕利和甲磺酸侖伐替尼分別是與其他公司聯(lián)合推廣的藥物。

默沙東也在開拓新治療領域，但并不順利。在新冠治療產品開發(fā)上，默沙東今年4月宣布終止引進的免疫調節(jié)劑MK-7110項目，因停止該項目的核銷款項達到了1.88億美元。2020年第四季度財報中，默沙東還披露了與停止開發(fā)V591相關的一筆9000萬美元的研發(fā)減值費用。加上停止開發(fā)另一種新冠候選疫苗V590，默沙東在終止新冠項目方面的費用已高達4.93億美元。

07、賽諾菲：為支柱產品設百億歐元年銷售目標

賽諾菲2021上半年營收共計173億歐元。其中，制藥業(yè)務收入132億歐元，同比增長1.4%；疫苗業(yè)務收入19.4億歐元，增長5.5%；兩大業(yè)務合計151.4歐元（179.8億美元）。

重磅藥物特應性皮炎、哮喘治療度普利尤單抗二季度繼續(xù)維持高速增長，增長57%，達到12.43億歐元，上半年銷售收入達到22.9億歐元，成為賽諾菲銷售額最高、增速最快的產品。

度普利尤單抗于2017年3月底獲得FDA批準上市，目前已獲批治療多種由2型炎癥導致的疾?。褐卸戎林囟忍貞云ぱ祝?ge;6歲患者）、中度至重度哮喘（≥12歲患者）、伴鼻息肉的慢性鼻-鼻竇炎（CRSwNP，成人患者）等。今年3月，F(xiàn)DA又受理了度普利尤單抗用于治療年齡在6-11歲、病情不受控的中度至重度哮喘兒童患者的補充生物制品許可申請（sBLA）。賽諾菲計劃明年提交度普利尤單抗慢性自發(fā)性蕁麻疹治療申請的監(jiān)管文件。今年2月，賽諾菲為度普利尤單抗設定了100億歐元的年銷售額目標。

除了重磅藥物度普利尤單抗之外，疫苗也是賽諾菲戰(zhàn)略的另一個關鍵業(yè)務，今年第二季度收入為10億歐元，增長16%。此外，賽諾菲也一直致力于加強抗腫瘤業(yè)務。

08、阿斯利康：抗腫瘤藥板塊表現(xiàn)不俗

阿斯利康上半年總收入為155.4億美元，同比增長23%。中國區(qū)收入32.09億美元，增長21%，占阿斯利康總收入的21%。

抗腫瘤藥板塊表現(xiàn)不俗，三大產品泰瑞沙、度伐利尤單抗和奧拉帕利都保持了兩位數(shù)的快速增長。泰瑞沙上半年營收為24.54億美元，同比增長22%，是阿斯利康銷售額最高的產品。PD-L1單抗度伐利尤單抗突破十億大關，上半年營收達11.6億美元，同比增長22%。PARP抑制劑奧拉帕利上半年營收為11.3億美元，同比增長39%。此外，降糖新藥達格列凈增速亮眼，上半年營收為13.59億美元，同比大增60%。

呼吸系統(tǒng)藥物布地奈德福莫特羅吸入劑營收為13.71億美元，同比下降5%。替格瑞洛下降11%，下降原因主要是受到國內集采的影響，在新興市場銷售額直降38%。