在目前的政策環(huán)境下，研發(fā)、原料藥制造、制劑制造、醫(yī)藥流通的利潤率明顯不均衡，同時，政策環(huán)境的變化帶動產(chǎn)品附加值在產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)重新分配，企業(yè)不得不應(yīng)時而動?！　?/p>

近日，全國工業(yè)和信息化工作會議提出：2011年，我國工業(yè)發(fā)展目標(biāo)是規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長11%左右，包括技術(shù)改造在內(nèi)的工業(yè)投資增長19%左右。“十一五”期間，全部工業(yè)增加值年均增長預(yù)計為11.3%，力爭“十二五”時期規(guī)模以上工業(yè)增加值年均增長10％左右。

 而在此前兩日，工業(yè)與信息化部公布的工業(yè)運(yùn)行數(shù)據(jù)顯示：2010年1~11月，國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)增加值同比增長15%。

背景音樂多變　　

“醫(yī)藥工業(yè)整體情況依然比較樂觀，保持高于整體工業(yè)的增長幅度。”這句話概括了醫(yī)藥行業(yè)的整體情況。

SFDA南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所所長林建寧在此前進(jìn)行2011年醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)預(yù)測時表示：在GDP增幅不小于8%，世界經(jīng)濟(jì)不出現(xiàn)二次探底，8500億元增量投入能夠按進(jìn)度到位的三大前提下，2011年醫(yī)藥工業(yè)將保持高幅增長，且增幅將略高于2010年。

此言一出，從者甚眾。尤其在目前國家大力支持醫(yī)藥衛(wèi)生事業(yè)的情況下，業(yè)內(nèi)大多對明年的醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出強(qiáng)健的信心。

眾所周知，醫(yī)藥行業(yè)是受政策影響較大的行業(yè)，新醫(yī)改是目前對行業(yè)影響最大的政策，新醫(yī)改文件及其隨后發(fā)布的一系列配套文件，都為醫(yī)藥行業(yè)帶來或多或少的影響。比如，“降低部分單獨(dú)定價藥品的最高零售價格”的通知一出，資本市場上醫(yī)藥股即遭連續(xù)殺跌。而今年發(fā)布的其他政策影響有的立竿見影地表現(xiàn)在資本市場上，有的尚待時間醞釀。

12月２４日，十一屆全國人大常委會第十八次會議召開聯(lián)組會議，專題詢問國務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革工作情況。此前，國務(wù)院《醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革近期重點(diǎn)實(shí)施方案》提出，２００９年至２０１１年，各級政府要新增投入８５００億元用于推進(jìn)醫(yī)改，而今時間已過近兩年。財政部部長謝旭人回答詢問說，２０１０年全國財政醫(yī)療衛(wèi)生支出預(yù)算安排４４３９億元，其中中央財政安排１３８９億元；２０１１年中央財政和地方各級財政將進(jìn)一步加大投入力度，確保完成各級政府新增投入８５００億元的任務(wù)目標(biāo)。消息的利好不言而喻。 這只是其中一個方面的政策。已知的2011年將要發(fā)布或?qū)π袠I(yè)產(chǎn)生重大影響的政策還有：流通行業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、生物醫(yī)藥“十二五”規(guī)劃、新版GMP明年正式實(shí)施、基本藥品在全國重新招標(biāo)……

隨著這些政策的發(fā)布與實(shí)施，終端需求將會放大，市場容量增加，創(chuàng)新型企業(yè)將得到鼓勵，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)可能會得到優(yōu)化，其利好的一面正是保證國內(nèi)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)增長的基礎(chǔ)。

然而不可否認(rèn)，國內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)需要面對的整體外圍環(huán)境也越來越復(fù)雜，在衛(wèi)生投入增長的同時，政府對于藥品價格的調(diào)控還將進(jìn)行。國外需求的不景氣、歐盟傳統(tǒng)藥物管理等新政策的發(fā)布，對于本來就缺少國際競爭力的國內(nèi)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)來說，“出國”的門檻越來越高，而國外進(jìn)來“搶飯碗”者越來越多了。

外資高調(diào)深入　　

12月17日，荷蘭帝斯曼集團(tuán)宣布：與中國中化集團(tuán)達(dá)成協(xié)議，共同組建一個新的全球抗感染藥合資公司。

12月7日，英國葛蘭素史克正式確認(rèn)：將以約7000萬美元現(xiàn)金收購南京美瑞制藥有限公司100%股權(quán)。

11月29日，美國Cardinal Health 表示：已斥資4.7億美元收購中國最大藥物進(jìn)口商瑞士永裕（中國）醫(yī)藥企業(yè)管理有限公司。

11月3日，瑞士制藥公司奈科明宣布斥資2.1億美元，收購了廣東天普生化醫(yī)藥股份有限公司51.34%股份。

11月1日，法國制藥商賽諾菲安萬特以5.206億美元收購中國藥品生產(chǎn)商兼分銷商美華太陽石集團(tuán)公司。隨后不久，該公司宣布，其此前提出的與杭州民生藥業(yè)有限公司合資成立的杭州賽諾菲民生健康藥業(yè)有限公司已獲中國商務(wù)部批準(zhǔn)。

2010年，跨國制藥公司在華收購此起彼伏，上演了一幕又一幕“讓并購飛”的大戲。

Cardinal Health董事長兼首席執(zhí)行官George Barrett表示：“中國是一個擁有巨大潛力的市場。能夠參與中國當(dāng)前醫(yī)療保健體系的變革，我們感到很自豪，并且相信，永裕將是促進(jìn)我們業(yè)務(wù)在中國發(fā)展的完美平臺。”

找一個完美的平臺，進(jìn)入一個高速發(fā)展的市場，或進(jìn)一步在這個市場扎根，這是很多制藥企業(yè)在中國進(jìn)行并購的原因和目的。

有專家表示，外國企業(yè)并購國內(nèi)企業(yè)，首先是想在最短的時間內(nèi)擴(kuò)大在中國的規(guī)模；其次是需要通過并購來補(bǔ)充一些產(chǎn)品線，或者延長現(xiàn)有處方藥產(chǎn)品的生命周期；還有的是想通過并購進(jìn)入一些新的領(lǐng)域。

業(yè)內(nèi)人士表示，為了彌補(bǔ)生產(chǎn)線的衰竭，全球制藥行業(yè)在2010年的并購增加了20%，這為大型制藥公司不再局限于處方藥，進(jìn)而為尋求新的市場和變化奠定了基礎(chǔ)。

大量的外資并購重組沖擊，加上國內(nèi)企業(yè)本身的變化，必然會帶來醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的新格局。

跨國公司的全球化戰(zhàn)略在促進(jìn)東道主國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和升級的同時，也因其強(qiáng)大的市場擠出效應(yīng)給東道主國家的民族工業(yè)帶來巨大的沖擊，尤其當(dāng)跨國公司逐漸掌握了控制中國國內(nèi)市場和產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)的時候，產(chǎn)業(yè)安全問題就更為突出。

前不久發(fā)布的《中國醫(yī)藥制造業(yè)產(chǎn)業(yè)安全評估報告》（2009~2010年度）根據(jù)調(diào)研得出的總體評估為：當(dāng)前中國醫(yī)藥制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)安全度為63.1分，處于基本安全的狀態(tài)，但課題組也認(rèn)為面臨的各種困難與挑戰(zhàn)依然嚴(yán)峻。

整合此起彼伏　　

事實(shí)上，不僅僅是外資企業(yè)，國內(nèi)企業(yè)之間的合縱連橫也此起彼伏。

12月，國藥集團(tuán)宣布與遼寧省政府簽訂框架協(xié)議、與石家莊市政府簽署框架協(xié)議、與湖北省政府簽署框架協(xié)議。

12月23日，西南合成宣布將通過定向增發(fā)的方式收購北醫(yī)醫(yī)藥100%股權(quán)，進(jìn)軍醫(yī)藥物流及銷售領(lǐng)域。

12月14日，上海醫(yī)藥發(fā)布公告，公司出資14.87億元現(xiàn)金，收購以新亞藥業(yè)為核心的上藥集團(tuán)抗生素業(yè)務(wù)和資產(chǎn)。同時，公司出資23.28億元收購China Health System Ltd.（CHS）65.24%控制性股權(quán)取得突破性進(jìn)展，并簽署正式股份購買協(xié)議……

這些并購中，有不少是橫向并購，目的是為了提高自己在某個領(lǐng)域的市場占有率，但是更多的是基于產(chǎn)業(yè)鏈整合和延伸的縱向整合，這類并購有原料藥企業(yè)向下游的并購，也有制劑企業(yè)向上下游的并購，以及商業(yè)企業(yè)向上游的并購。

有產(chǎn)業(yè)專家分析，企業(yè)戰(zhàn)略的獨(dú)占性要求越高，同一產(chǎn)業(yè)鏈上的附加價值余額不均勻，產(chǎn)業(yè)競爭越激烈，企業(yè)就越需要采取一體化的行動，形成對前后向企業(yè)的支配力量。而在目前的政策環(huán)境下，研發(fā)、原料藥制造、制劑制造、醫(yī)藥流通的利潤率明顯不均衡，同時，政策環(huán)境的變化帶動產(chǎn)品附加值在產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)重新分配，企業(yè)不得不應(yīng)時而動。

新醫(yī)改啟動后，確定了以省市為單位實(shí)行藥品招標(biāo)及藥品配送商的招標(biāo)，同時要求藥品招標(biāo)的投標(biāo)單位必須是生產(chǎn)企業(yè)，配送要求選擇具備現(xiàn)代物流能力的企業(yè)。

在這樣的政策下，商業(yè)企業(yè)所能走的路不外幾條：有實(shí)力的大公司進(jìn)行兼并擴(kuò)張，實(shí)行外延與內(nèi)涵并舉發(fā)展；小公司被兼并或被控股，目的是求生存；另外就是商業(yè)聯(lián)盟、工商聯(lián)盟，尋求一種新的合作模式。2010年，國藥集團(tuán)、上海醫(yī)藥、北藥集團(tuán)等大物流在國內(nèi)上演“烽火三國”正是為此。目前，以國藥集團(tuán)為代表的“國字系”商業(yè)流通在全國的商業(yè)布網(wǎng)已經(jīng)基本完成，南京醫(yī)藥、重慶醫(yī)藥、廣州藥業(yè)等已經(jīng)在全國形成了強(qiáng)大的區(qū)域性醫(yī)藥商業(yè)網(wǎng)絡(luò)。

實(shí)際上，原料藥產(chǎn)業(yè)的整合實(shí)際上早已開始，部分品種的原料藥集中在數(shù)家巨頭之中，比如VC、青霉素等。很多原料藥企業(yè)目前也在進(jìn)行基于產(chǎn)品線的整合，以提高在該產(chǎn)品線上的覆蓋程度，如華藥集團(tuán)的頭孢類、石藥集團(tuán)的青霉素類等，進(jìn)而達(dá)到整合產(chǎn)業(yè)鏈的目的。同時，制劑企業(yè)向上下游并購者也不在少數(shù)，比如近期的西南合成?！?/p>

 10月9日，三部門發(fā)布《關(guān)于加快醫(yī)藥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見》。該文件指出：貫徹國務(wù)院促進(jìn)企業(yè)兼并重組的精神，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)實(shí)施跨地區(qū)、跨所有制的收購兼并和聯(lián)合重組，促進(jìn)品種、技術(shù)、渠道等資源向優(yōu)勢企業(yè)集中。通過扶優(yōu)扶強(qiáng)和在市場競爭中優(yōu)勝劣汰，顯著提高企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平和產(chǎn)業(yè)集中度，醫(yī)藥企業(yè)數(shù)量明顯減少，醫(yī)藥百強(qiáng)企業(yè)銷售收入占到全行業(yè)的銷售收入的50%以上。

“如果在產(chǎn)業(yè)一體化程度提高的同時，一體化速度快于分工深化的程度，便會出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的縮短。”實(shí)際上，上述結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)意見這樣的政策，本身就已經(jīng)是政府提升產(chǎn)業(yè)集中度、縮短產(chǎn)業(yè)鏈的舉措。