21世紀(jì)網(wǎng)(微博) 6月4日晚間科倫藥業(yè)發(fā)布公告稱，因信息披露不實(shí)、年度報(bào)告存在重大遺漏等信披違規(guī)問(wèn)題，被證監(jiān)會(huì)予以警告，并罰款30萬(wàn)元。

科倫藥業(yè)在公告中對(duì)全體投資者致歉，表示接受證監(jiān)會(huì)行政處罰，并將在本周五（6月6日）采取網(wǎng)絡(luò)方式召開(kāi)公開(kāi)致歉會(huì)。

這并不是科倫藥業(yè)在公開(kāi)場(chǎng)合的第一次道歉。2014年5月21日舉行的2013年度股東大會(huì)上，科倫藥業(yè)董事長(zhǎng)劉革新頻頻向股東道歉，并承諾“以后再也不會(huì)犯同樣的錯(cuò)誤”（隱瞞關(guān)聯(lián)交易）。

而對(duì)于公司隱瞞關(guān)聯(lián)交易一事，劉革新解釋稱，公司并無(wú)本意要隱瞞關(guān)聯(lián)交易，被監(jiān)管層關(guān)注的問(wèn)題均發(fā)生在公司上市前夕，屬于歷史遺留問(wèn)題，公司當(dāng)時(shí)對(duì)相關(guān)法律法規(guī)不熟悉，導(dǎo)致留下治理隱患。

然而，大錯(cuò)已鑄，期間科倫藥業(yè)股價(jià)劇烈波動(dòng)，上海華容律師事務(wù)所律師許峰正在組團(tuán)進(jìn)行維權(quán)。

不可否認(rèn)的是，上市公司關(guān)聯(lián)交易滋生的隱患正在成為Ａ股市場(chǎng)的頑疾。

信披違規(guī)科倫藥業(yè)被罰30萬(wàn)

6月4日晚間科倫藥業(yè)發(fā)布公告稱，因信息披露不實(shí)、年度報(bào)告存在重大遺漏等信披違規(guī)問(wèn)題，被證監(jiān)會(huì)予以警告，并罰款30萬(wàn)元。

事件源自一次收購(gòu):

科倫藥業(yè)于6月3日晚收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書(shū)》（“處罰書(shū)”）。處罰書(shū)顯示，2011年3月15日，科倫藥業(yè)發(fā)布《關(guān)于使用超募資金用于收購(gòu)君健塑膠有限公司的公告》，披露科倫藥業(yè)與擬收購(gòu)方崇州君健塑膠有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“君健塑膠”）的原股東四川惠豐投資發(fā)展有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“惠豐投資”）沒(méi)有關(guān)聯(lián)交易。

但經(jīng)證監(jiān)會(huì)排查，君健塑膠的實(shí)際出資人為四川惠豐投資，惠豐投資的實(shí)際出資人主要是科倫藥業(yè)的4名高級(jí)管理人員和科倫集團(tuán)的管理人員?；葚S投資股東作為科倫藥業(yè)和科倫集團(tuán)的管理人員均受科倫藥業(yè)和科倫集團(tuán)的重大影響，因此，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定，惠豐投資為科倫藥業(yè)的關(guān)聯(lián)方，其實(shí)際出資設(shè)立的君健塑膠也應(yīng)為科倫藥業(yè)關(guān)聯(lián)方。

因此科倫藥業(yè)披露其與惠豐投資沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的信息不實(shí)，違反了《證券法》第六十七條的規(guī)定。

此外，2010年和2011年月1~3，科倫藥業(yè)向君健塑膠采購(gòu)塑料組合蓋2.48億元和5483.7萬(wàn)元（含稅）。

根據(jù)《深交所上市規(guī)則》關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，公司2010年度向君健塑膠的采購(gòu)金額超過(guò)3,000萬(wàn)元且占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)5%以上、2011年1-3月向君健塑膠的采購(gòu)金額超過(guò)300萬(wàn)元且占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)0.5%以上，均應(yīng)提交公司股東大會(huì)審議并作出公告，但是科倫藥業(yè)卻一再隱瞞關(guān)聯(lián)交易，時(shí)隔兩年之久，直至2013年5月14日才作出更正。

而這只不過(guò)是科倫藥業(yè)隱瞞關(guān)聯(lián)交易的冰山一角。

此前，畢馬威華振會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)科倫藥業(yè)2013年年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具保留意見(jiàn)的《審計(jì)報(bào)告》，并指出科倫藥業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告流程中有關(guān)完整識(shí)別關(guān)聯(lián)方關(guān)系的內(nèi)部控制存在重大缺陷。

根據(jù)四川證監(jiān)局責(zé)令改正決定書(shū)顯示，科倫藥業(yè)董事長(zhǎng)劉革新對(duì)久易公司的重大業(yè)務(wù)活動(dòng)可以實(shí)施控制，與其上市公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，但未按照規(guī)定披露與久易公司及其子公司之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。

查看科倫藥業(yè)前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告表明，僅久易公司在2011年就與科倫藥業(yè)發(fā)生一筆涉及2.22億元的發(fā)電機(jī)組交易，而此交易行為在2013年11月就因違規(guī)使用超募資金被四川證監(jiān)局責(zé)令整改，但公司當(dāng)時(shí)仍然隱瞞了關(guān)聯(lián)關(guān)系。

而關(guān)聯(lián)交易正在成為上市公司利益輸送，調(diào)節(jié)上市公司利潤(rùn)，財(cái)務(wù)造假的溫床被投資者所詬病。

這才有了文章開(kāi)頭的一幕:2014年5月21日舉行的2013年度股東大會(huì)上,劉革新頻頻向股東道歉，并承諾“以后再也不會(huì)犯同樣的錯(cuò)誤”。

但是對(duì)于久困關(guān)聯(lián)交易的科倫藥業(yè)來(lái)說(shuō)，時(shí)隔兩年的道歉，的確來(lái)的太遲了。

關(guān)聯(lián)交易成頑疾律師組團(tuán)維權(quán)

上海華容律師事務(wù)所許峰表示，根據(jù)《證券法》及《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》在科倫藥業(yè)被證監(jiān)會(huì)行政處罰后，已經(jīng)滿足法定的投資者提起民事訴訟的索賠條件。

許峰認(rèn)為，只要在在2011年3月15日到2013年5月20日之間買入科倫藥業(yè)股票，并且在2013年5月20日之后賣出或繼續(xù)持有科倫藥業(yè)股票的投資者，可向科倫藥業(yè)發(fā)起索賠，要求上市公司賠償其虛假陳述違規(guī)行為給投資者造成的損失，包括但不限于投資差額損失、傭金損失、利息損失及印花稅損失。

根據(jù)wind資訊提供數(shù)據(jù)顯示，科倫藥業(yè)自2011年3月15日至2013年5月20日區(qū)間，跌幅達(dá)到59.13%，跌88.08點(diǎn)。

上市公司關(guān)聯(lián)交易滋生的隱患正在成為Ａ股市場(chǎng)的頑疾。在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，上市公司往往想方設(shè)法隱瞞關(guān)聯(lián)交易，如近期受到證監(jiān)會(huì)處罰的勤上光電、紫鑫藥業(yè)，前期從2008年至2011年與芭頓照明、品尚光電的關(guān)聯(lián)交易未依法透露，甚至發(fā)布澄清否認(rèn)關(guān)聯(lián)關(guān)系，后者隱瞞了多達(dá)7家公司關(guān)聯(lián)關(guān)系，涉及關(guān)聯(lián)交易金額高達(dá)3.4億元。

上交所副總經(jīng)理徐明在“首屆中國(guó)跨境投資并購(gòu)峰會(huì)”上公開(kāi)指出，以大股東注資和借殼上市等交易類型為主的關(guān)聯(lián)交易，往往存在著定價(jià)虛高、報(bào)表重組、資產(chǎn)以次充好等問(wèn)題。

而關(guān)聯(lián)交易對(duì)業(yè)績(jī)的催肥作用確實(shí)明顯，如東旭光電去年凈利增長(zhǎng)158.86％，并實(shí)施每10股轉(zhuǎn)增20股，但其業(yè)績(jī)飆升卻靠巨額關(guān)聯(lián)交易支撐，其2012年和2013年關(guān)聯(lián)公司的交易金額占年度銷售總額的比例分別高達(dá)84.2％、76.8％，為此，證監(jiān)會(huì)對(duì)其發(fā)行公司債券的申請(qǐng)不予核準(zhǔn)。

據(jù)21世紀(jì)網(wǎng)調(diào)查資料得知，截至5月30，證監(jiān)會(huì)通過(guò)1—4月上市公司監(jiān)管情況顯示，截至4月末，證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)累計(jì)采取44項(xiàng)行政監(jiān)管措施，比去年同期增長(zhǎng)57%，其中責(zé)令改正11家次，下發(fā)警示函21家次，監(jiān)管談話6家次，責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明4家次，責(zé)令參加培訓(xùn)1家次，認(rèn)定不適當(dāng)人選1家次。

此外，證監(jiān)會(huì)還對(duì)10家上市公司信息披露違法違規(guī)行為立案，證券交易所累計(jì)采取自律監(jiān)管措施8587家次,同比增長(zhǎng)236%，其中要求解釋說(shuō)明1086家次，要求中介機(jī)構(gòu)發(fā)表意見(jiàn)6229家次，責(zé)成補(bǔ)充或更正披露937家次，發(fā)出書(shū)面警示322家次，限制交易13家次；紀(jì)律處分72家次，其中通報(bào)批評(píng)59家次，公開(kāi)譴責(zé)12家次，認(rèn)定不適當(dāng)人選1家次。