北京產(chǎn)權(quán)交易所項(xiàng)目信息顯示，國(guó)藥陽(yáng)光健康科技有限公司51%股權(quán)9590萬(wàn)元掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓方為中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)總公司旗下的中國(guó)國(guó)際醫(yī)藥衛(wèi)生公司。

連續(xù)虧損

國(guó)藥陽(yáng)光注冊(cè)資本8980萬(wàn)元，是一家國(guó)有控股的大型醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)。掛牌信息顯示，公司以分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，包括內(nèi)科、外科、婦產(chǎn)科、眼科、耳鼻咽喉科、急診醫(yī)學(xué)科等較為齊全的門(mén)類(lèi)。

轉(zhuǎn)讓方提示，國(guó)藥陽(yáng)光健康科技有限公司安華橋門(mén)診部于2014年11月開(kāi)始正常營(yíng)業(yè)，其放射診療許可證、輻射安全許可證目前正在辦理中；同時(shí)杭州倍格健康管理有限公司新店（東新路店）已取得醫(yī)療機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)許可證，營(yíng)業(yè)執(zhí)照、放射診療許可證、輻射安全許可證正在辦理中。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，中國(guó)國(guó)際醫(yī)藥衛(wèi)生公司為控股股東，持有公司51%股權(quán)；兩家PE機(jī)構(gòu)北京天之康健投資管理有限公司和浙江迪升投資有限公司分別持有31.85%和13.18%股權(quán)；此外，杭州夏蓮健康管理咨詢(xún)有限公司持有剩余的3.97%股權(quán)。

國(guó)藥陽(yáng)光經(jīng)營(yíng)慘淡。公司2013年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為6503萬(wàn)元和-1860萬(wàn)元，2014年前11個(gè)月，公司營(yíng)業(yè)收入為5875萬(wàn)元，凈利潤(rùn)再度虧損1635萬(wàn)元。

以2014年10月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，國(guó)藥陽(yáng)光的資產(chǎn)總計(jì)1.06億元，負(fù)債為205萬(wàn)元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為1.04億元，評(píng)估價(jià)值為1.79億元。本次轉(zhuǎn)讓標(biāo)的對(duì)應(yīng)評(píng)估值為9129萬(wàn)元。掛牌價(jià)格較此評(píng)估價(jià)值稍高。

后續(xù)增資

本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為中國(guó)國(guó)際醫(yī)藥衛(wèi)生公司。倘若項(xiàng)目成交，國(guó)藥陽(yáng)光控股權(quán)將發(fā)生變更。

轉(zhuǎn)讓方對(duì)接盤(pán)方要求較為寬松，僅要求意向受讓方應(yīng)為境內(nèi)外依法設(shè)立并合法存續(xù)的企業(yè)法人，具有良好的財(cái)務(wù)狀況和支付能力。

標(biāo)的企業(yè)原股東表示不放棄行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，公司二三大股東都有接盤(pán)的可能。

完成接盤(pán)或只是項(xiàng)目成交的第一步。根據(jù)《關(guān)于北京現(xiàn)代陽(yáng)光健康科技有限公司之投資并購(gòu)協(xié)議》，中國(guó)國(guó)際醫(yī)藥衛(wèi)生公司已經(jīng)完成收購(gòu)國(guó)藥陽(yáng)光健康科技有限公司股權(quán)并進(jìn)行第一期增資，股權(quán)比例達(dá)到51%。同時(shí)其表示，待第一期增資完成工商變更之日起六個(gè)月內(nèi)完成第二期增資，增資款為6367.5萬(wàn)元（計(jì)入資本公積）。根據(jù)轉(zhuǎn)讓方介紹，由于原股東補(bǔ)充承諾義務(wù)尚未完成，按照補(bǔ)充承諾中國(guó)國(guó)際醫(yī)藥衛(wèi)生公司第二期增資6367.5萬(wàn)元時(shí)間向后順延。因此，此次中國(guó)國(guó)際醫(yī)藥衛(wèi)生公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)約定如下“意向受讓方須同時(shí)承繼對(duì)國(guó)藥陽(yáng)光健康科技有限公司第二期增資6367.5萬(wàn)元”。